"Regla final" del Departamento de Trabajo
Published on 03 Sept 2020
En abril de 2016, el Departamento de Trabajo (DOL) emitió su “regla final” sobre las responsabilidades fiduciarias de quienes brindan asesoramiento y productos de inversión para cuentas de jubilación y planes de beneficios para empleados.
El fallo fue una respuesta a la solicitud del presidente Obama de cambios en la supervisión regulatoria de las inversiones para la jubilación después de la crisis financiera de 2008. En particular, la administración Obama estaba preocupada por posibles prácticas predatorias con los inversores de edad avanzada y sus ahorros de toda la vida.
Comprender y cumplir esta regla es fundamental para todos los participantes en la industria de seguros y gestión de patrimonio para poder conservar su participación en el mercado.
Comprender los conceptos básicos
Aquí están los datos importantes que necesita saber sobre la sentencia:
¿Quién se ve afectado?
Quienes brindan asesoramiento en materia de inversiones y venden productos y servicios de inversión relacionados con planes de beneficios para empleados y cuentas de jubilación. La norma amplía la definición de fiduciario en este contexto, de modo que la mayor parte del impacto recae no solo sobre los asesores financieros y los representantes de inversiones en sí, sino también, principalmente, sobre los patrocinadores de planes, los fondos y los productores que ofrecen incentivos y comisiones a los asesores.
¿Qué ha cambiado?
Los asesores y patrocinadores de cuentas de jubilación y planes de beneficios para empleados deben adherirse a un estándar fiduciario ampliado de poner los mejores intereses de sus clientes antes que sus propias ganancias e incentivos.
¿Cual es el impacto?
Efectos potencialmente de largo alcance que abarcan los negocios, el cumplimiento normativo, las operaciones y la tecnología. Cabe destacar que los requisitos de divulgación se han reforzado significativamente.
¿Cómo deben responder las empresas?
Si aún no ha comenzado a planificar y prepararse para cumplir con los plazos venideros, comience ahora. Puede obtener algún alivio a través de una de dos exenciones:
- La exención del Contrato de Mejor Interés (BIC) permite a las instituciones financieras y a sus corredores y asesores individuales comercializar y vender inversiones a inversores jubilatorios o inversores de planes “minoristas” e IRA.
- La exención de Transacciones Principales (PT) se aplica a la compra o venta de ciertos valores en los que el fiduciario es el principal.
El BIC, en particular, es fundamental para ayudarle a retener a sus clientes y su cuota de cartera. Conforme al BIC, no existen restricciones sobre el tipo de activo cuando se cumplen, entre otras condiciones, las siguientes:
- Adherirse a las normas de conducta imparcial, tal como se define en la exención, y adoptar políticas y procedimientos para garantizar su cumplimiento.
- Reconocer que los asesores actúan como fiduciarios según ERISA o el Código de Rentas Internas de 1986 o ambos.
- Divulgar información relacionada con honorarios, remuneraciones y conflictos de intereses materiales.
- Conservar registros y proporcionar informes que demuestren el cumplimiento de la exención.
