Organisationer och företag måste följa regelverk för att upprätthålla en riskfri arbetsplats och effektiv verksamhet. De nödvändiga efterlevnadsåtgärderna kan skilja sig åt beroende på sektor och företagets särdrag.
Sarbanes-Oxley, som antogs 2002, skyddar investerare mot falsk finansiell rapportering från företag och är ett exempel på lagstiftning som kräver regelefterlevnad.
Som ett resultat av att tillgodose specifika användarkrav och preferenser har den finansiella tekniksektorn expanderat snabbt de senaste åren. Men Fintechs innovationer har emellanåt kommit före branschen när det gäller regelefterlevnad. Följaktligen finns det mer fara för företag som arbetar inom det växande Fintech-området.
Se även: Post COVID-19: The Rise or Decline of Fintech?
Rollen för efterlevnad av förordningar inom finansiell teknologi
Fintech-företag hålls till de högsta nationella, internationella och professionella standarderna genom att de följer regelefterlevnad. Regelbundna granskningar av implementering av livedesignsystem är också till hjälp för att upptäcka nya problem.
Finansiella teknikföretag har möjlighet till snabb expansion utan samma nivå av reglering som traditionella finansiella institutioner. Men när marknaden expanderar, ökar också behovet av regulatoriska kontroller och balanser. De flesta nya FinTech-företag har problem med att synkronisera efterlevnadsfunktioner på grund av utbredda missförstånd om följande.
- På grund av de höga kostnaderna är efterlevnadshantering reserverad för större organisationer.
- Företag kan hantera efterlevnadsproblem när de uppstår.
- Om efterlevnaden inte leder till ekonomisk vinst är det onödigt att avsätta betydande resurser.
I ett nötskal stiger risknivån eftersom Fintech-företag ofta misslyckas med att följa gällande regelverk. De måste följa strikta efterlevnadsprocedurer för att minska potentiella faror så mycket som möjligt.
Möjligheter för Fintech-företag
Kommersiella banker och andra finansiella institutioner kan ha stor nytta av att omvärdera sina tjänsteleveransmekanismer i ljuset av finansiell innovation. Fintechs värde är allmänt erkänt, och många industrier som har anammat branschens nya lösningar skördar frukterna. Om du äger ett företag som använder fintech-tjänster kan du utnyttja nuvarande marknadsförhållanden för att öka dina chanser att lyckas. Den finansiella teknikbranschen och trender expanderar snabbt i många företagsmiljöer.
Den finansiella tjänstesektorn kan använda många etablerade tekniker för att skapa spjutspets nya produkter och tjänster. De kan uppnå detta på flera sätt, inklusive genom djupstudier, rapportgenerering, affärsdataanalys och ta vara på andra möjligheter. Låt oss prata om några vanliga metoder.
1. Digitala finansiella transaktioner
Finansbranschen är inte immun mot den omfattande digitalisering som har revolutionerat så många andra branscher. Stora tekniska och strukturella förändringar pågår snabbt. Banker som enbart existerar online har ökat produktivitet och kundnöjdhet. Ingen tycker om upplevelsen av att gå till banken personligen, vänta i långa köer och fylla i flera formulär. Att öppna ett konto eller överföra pengar är möjligt 24/7/365 med banker som endast är digitala. Detta är en av fördelarna med att bli digital. Några av de många fantastiska funktionerna hos banker som endast är digitala inkluderar omedelbar tillgång till kontosaldosammanfattningar, transaktionshistorik, räkningsbetalningar och realtidsanalys.
2. Big Data och Analytics
Big data och analyser används i stor utsträckning för att skapa individualiserade användarupplevelser. Data och analys hjälper företag att förbli konkurrenskraftiga genom att de kan effektivisera processer, öka vinsten, förutse kundbehov, tillhandahålla individualiserade lösningar och förutsäga efterfrågan på produkter. Detta bör varna företag för att där det finns stor data finns det också analyser. Deras vänskap är okrossbar. Företag måste göra en samlad ansträngning för att göra omfattande justeringar för att hålla sig uppdaterad med finanssektorns snabba förändring mot datadriven effektivitet. Insiktsfulla affärsresultat kan härledas från ackumulerade konsumentdata.
3. Blockchain Engineering
På grund av dess utbredda användning blir blockchain-teknik snabbt en integrerad del av backend-systemen som möjliggör digitala transaktioner, aktiehandel, smarta kontrakt och identitetshantering hos banker och andra finansiella institutioner. Banker och andra finansiella organisationer använder snabbt blockchain på grund av dess globala räckvidd, hastighet och säkerhet.
4. Anpassning
Världarna av bank och anpassning kompletterar varandra. När det kommer till bankverksamhet kan företag alltid gå rätt med ett personligt tillvägagångssätt. Personalisering inom finansbranschen är att skräddarsy en tjänst eller produkt till en individs unika behov och preferenser genom att analysera deras transaktionshistorik och annan information. På grund av pandemin har banker och andra finansiella organisationer varit tvungna att prioritera överlevnadsåtgärder framför lyx. Förtroende kan också byggas upp via en personlig anslutning.
5. Automatiserade robotprocesser
Finns det något bankförfarande som kombinerar snabbhet med effektivitet? Så, du spikade den här. Dokument visar att RPA är bland de mest effektiva metoderna för att hantera monetära transaktioner. Robotic process automation (RPA) innebär ibland att processen kommer att automatiseras. Rimliga priser, högkvalitativ användarupplevelse och kognitiva råd om förmögenhetsförvaltning har bidragit till RPA:s snabba uppstigning.
Fintech-industrins största hinder
Den finansiella teknikindustrin växer snabbt, ibland kallad "fintech". Det har lett till förbättringar i monetära transaktioner för både konsumenter och företag, som ett resultat av modifieringar av affärsapplikationer, tjänster och varor. Vissa reglerande hinder att övervinna i denna framväxande sektor när det gäller att skydda privat information.
Den finansiella teknikindustrin är en av de mest konkurrenskraftiga i världen, men den kämpar med data, information, pengar och teknik. Underskattning av kreditrisk, bristande efterlevnad, cyberbedrägeri, datastöld, etc., är alla exempel.
Följande kommer att illustrera de allvarliga problem som Fintech nu står inför.
1. Säkerhet, integritet och sårbarheter i teknik
Över 80 % av världens nationer tillämpar datasäkerhets- och integritetsbestämmelser för att garantera minimala digitala svagheter. Det är dock svårt att följa datasäkerheten på grund av de många tekniska sårbarheter som måste täckas.
Nätfiske och andra former av social ingenjörskonst förgriper sig på mänskliga misstag som ett annat stort säkerhetshål. En enda tillsyn är allt som krävs för att en angripare ska komma åt hela systemet. Det är också möjligt att appens kod är skadlig. Överraskande nog kan hackare ibland dra nytta av dålig kryptering i Fintech-applikationer.
2. Mötesbestämmelsernas höga pris
Det största hindret för inträde för Fintech-företag är den större kostnaden för att lägga till regulatoriska efterlevnadsåtgärder. Utbredningen av Fintech-applikationer under de senaste åren har uppmärksammat lagstiftare, som har antagit lagstiftning för att kontrollera sektorn.
Företag kan välja att bortse från dessa nya begränsningar på grund av kostnaderna för att följa dem. Dessutom har Fintech betydande utmaningar på grund av priset, straffavgifter och böter i samband med bristande efterlevnad.
Fintech kan dra nytta av RegTech eftersom det automatiserar och förenklar uppgifter som spårning, övervakning och rapportering. En av hörnstenarna i Fintech, den förbättrar också KYC-funktionen (Know Your Customer).
3. FinTech-appar synkroniserar inte efterlevnad
Fintech måste också upprätthålla överensstämmelse med regulatoriska ändringar när nya funktioner läggs till i nuvarande applikationer. När företag uppgraderar sina system ensidigt utan att ta hänsyn till regulatoriska begränsningar skapas en betydande barriär. Nu mer än någonsin är det viktigt att ha en efterlevnadspersonal redo att ge direkt hjälp under appuppdateringar.
4. Integritet i kampen mot bedrägerier
Över hela världen är penningtvätt och bedrägeri de primära målen för brottsbekämpning. Regler mot penningtvätt (AML) har fastställts av regeringar över hela världen, och Fintech-företag måste naturligtvis följa dessa lagar för att följa dessa lagar.
En av de viktigaste delarna för att skydda monetära och juridiska transaktioner är känn din kund-policyer (KYC), som inkluderar att verifiera en individs identitet. I detta sammanhang vidtas säkerhetsåtgärder för att förhindra identitetsstöld och andra former av bedrägerier.
Se även: Tencent investerar 5 miljoner euro i finska Fintech Enfuce
Slutsats
Trots de svårigheter som organisationer kan ha när de hanterar Fintech, som vi har visat i den här artikeln, erbjuder sektorn också flera möjligheter. Men om du väljer den perfekta partnern för dina fintech-krav kan du komma över hinder och dra fördelar. Att hitta ett lyckligt medium mellan den gamla bankverksamheten och den nya är svårt. Prata med ett fintech-utvecklingsföretag om hur du kan skörda frukterna.
Utvald bild: Bild av rawpixel.com
Prenumerera på Whitepapers.online för att lära dig om nya uppdateringar och förändringar gjorda av teknikjättar som påverkar hälsa, marknadsföring, affärer och andra områden. Om du gillar vårt innehåll, vänligen dela på sociala medieplattformar som Facebook, WhatsApp, Twitter och mer.