Die Investment- und Spar-App Acorns plant einen Börsengang durch eine Fusion mit dem SPAC Pioneer Merger. Auch das Fintech-Unicorn Stash erwägt Optionen für einen Börsengang und könnte sich für eine Fusion mit dem SPAC entscheiden. Es gibt einen wachsenden Trend unter Tech-Start-ups, die sich für einen Börsengang über SPAC-Fusionen statt über traditionelle Börsengänge entscheiden.
Was ist ein SPAC?
SPAC ist eine Abkürzung für Special Purpose Acquisition Company. SPACs sind Mantelgesellschaften, die keinen eigenen Geschäftsplan oder kein eigenes Geschäftsmodell haben. Das Unternehmen wird von Investoren mit dem alleinigen Ziel gegründet, über einen Börsengang an die Börse zu gehen und Geld mit der Absicht zu sammeln, schließlich ein anderes Unternehmen zu übernehmen. Auf diese Weise muss ein Start-up kein öffentliches Angebot machen, da das fusionierte Unternehmen bei einer Fusion mit einer SPAC bereits an der Börse notiert ist. SPACs sind auch als Blankoscheck-Unternehmen bekannt und gibt es seit den 90er Jahren. Sie hatten einen sehr schlechten Ruf und galten nicht als gute Möglichkeit, an die Börse zu gehen. In letzter Zeit erleben SPACs ein Comeback und werden zu einer legitimen Wahl für Start-ups, die an die Börse gehen möchten. Virgin Galactic, Draftkings und Opendoor sind einige Beispiele für Unternehmen, die sich für einen Börsengang durch eine Fusion mit einer Blankoscheck-Firma entschieden haben.
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Fusion von Acorns und PIoneer
Acorns wurde 2014 gegründet und ist eine Plattform, die es ihren Kunden ermöglicht, kleine Geldbeträge beiseite zu legen und in börsengehandelte Fonds von Vermögensverwaltern wie Vanguard und BlackRock zu investieren. Das Unternehmen hat 4 Millionen Abonnenten und hofft, diese Zahl bis 2025 auf 10 Millionen zu erhöhen. Bisher hat Acorns 207 Millionen Dollar an Investitionen von Investoren wie PayPal, DST Global, Rakuten und anderen eingesammelt. Acorns wird durch die Fusion mit dem Blankoscheck-Unternehmen Pioneer Merger an die Börse gehen und in der zweiten Jahreshälfte öffentlich gehandelt werden. Für den Deal wurde Acorns mit 2,2 Milliarden Dollar bewertet. Sobald der Deal abgeschlossen ist, wird Acorns 450 Millionen Dollar in seiner Bilanz haben. Es wird an der Nasdaq unter dem Symbol OAKS gehandelt.
Diejenigen, die derzeit Anteile an Acorns besitzen, darunter das Management, werden die Mehrheit des neu fusionierten Unternehmens besitzen. In einer Erklärung sagte Acorns-CEO Noah Kerner: „Der Börsengang wird dazu beitragen, unsere Geschichte bekannter zu machen, vielen weiteren Menschen die Macht der Zinseszinsen und des finanziellen Wohlbefindens näherzubringen und Finanzkompetenz in die breite Masse zu bringen“, sagt Kerner, und sein Team werde Acorns weiterhin leiten.
Stash erwägt Optionen für einen Börsengang
Anders als Acorns hat Stash noch nicht entschieden, wie es an die Börse gehen wird, erwägt aber mehrere Optionen. Stash bietet weniger wohlhabenden Amerikanern Anlageberatung, Bankgeschäfte und andere Dienstleistungen. Das Unternehmen arbeitet derzeit mit 5 Millionen Kunden zusammen und verwaltet 2,5 Milliarden Dollar. Laut einem Bericht von Bloomber könnte sich das Unternehmen für eine Fusion mit einem SPAC oder einen traditionellen Börsengang entscheiden. Brandon King, CEO und Mitbegründer von Stash, sagte, dass das Unternehmen von Goldman Sachs beraten wird, die den Markt kontinuierlich bewerten, um die beste Strategie für den Börsengang zu ermitteln. Er bestätigte nicht, was die Pläne des Unternehmens sind.
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Quellen:
1. Feb 2021, T. Huddleston, „ Was ist ein SPAC? Erklärung eines der heißesten Trends an der Wall Street“, CNBC, [online verfügbar] verfügbar unter: https://www.cnbc.com/2021/01/30/what-is-a-spac.html [abgerufen im Mai 2021]
2. Mai 2021, „FinTech Unicorn Stash Considers Ways To Go Public“, PYMNTS, [online verfügbar] verfügbar unter: https://www.pymnts.com/news/ipo/2021/fintech-unicorn-stash-considers-going-public/ [abgerufen im Mai 2021]
3. Mai 2021, L. Beltran, „Acorns Is the Latest Fintech to Sell to a SPAC“, Barrons, [online verfügbar] verfügbar unter: https://www.barrons.com/articles/acorns-fintech-spac-merger-51622127970 [abgerufen im Mai 2021]