Investerings- och sparapp, Acorns planerar att bli börsnoterad genom att slås samman med SPAC Pioneer fusion. Fintech unicorn Stash överväger också alternativ för ett offentligt erbjudande och kan välja att satsa på SPAC. Det finns en växande trend bland nystartade tekniska företag som väljer att bli börsnoterade via SPAC-fusioner istället för traditionella börsintroduktioner.
Vad är en SPAC?
SPAC är en akronym för Special Purpose Acquisition company. SPAC är skalföretag som inte har en egen affärsplan eller modell. Företaget bildas av investerare med det enda köpet att gå till börs genom en börsnotering och samla in pengar i avsikt att så småningom förvärva ett annat företag. På så sätt behöver inte ett nystartat företag göra ett offentligt erbjudande, när det går samman med ett SPAC kommer det sammanslagna bolaget redan att vara noterat. SPAC är också kända som blanka check-företag och har funnits sedan 90-talet. De hade ett mycket dåligt rykte och ansågs inte vara ett bra sätt att gå ut på börsen. Nyligen har SPAC gjort comeback och håller på att bli ett legitimt val för nystartade företag som vill bli börsnoterade. Virgin Galactic, Draftkings och Opendoor är några exempel på företag som valde att gå på börs genom att slå sig samman med ett blankocheck-företag.
Se även: Vad är Fintechs roll i förmögenhetsförvaltning?
Acorns sammanslagning med Pioneer Merger
Acorns, som lanserades 2014, är en plattform som tillåter sina kunder att lägga undan och investera små summor pengar i börshandlade fonder som erbjuds av kapitalförvaltare som Vanguard och BlackRock. Företaget har 4 miljoner prenumeranter, som man hoppas kunna öka till 10 miljoner år 2025. Hittills har Acorns samlat in 207 miljoner dollar i investeringar från investerare som PayPal, DST Global, Rakuten och andra. Acorns kommer att bli börsnoterad genom att slås samman med blankcheckföretaget Pioneer Merger och kommer att handlas offentligt under andra halvåret. För affären värderades Acorns till 2,2 miljarder dollar. När affären är klar kommer Acorns att ha 450 miljoner dollar på sin balansräkning. Det kommer att handlas på Nasdaq under symbolen OAKS.
De som för närvarande äger aktier i Acorns, som inkluderar dess ledning, kommer att äga en majoritet av det nyligen sammanslagna bolaget. I ett uttalande sa Acorns VD Noah Kerner, "Att bli offentligt kommer att bidra till att lyfta vår historia, introducera många fler människor till kraften i sammansättning och ekonomiskt välbefinnande och föra finansiell kunskap till mainstream," säger Kerner att hans team kommer att fortsätta att leda Acorns .
Stash överväger alternativ för att bli offentliga
Till skillnad från Acorns har Stash inte slutfört hur det kommer att bli offentligt men och överväger flera alternativ. Stash förser mindre rika amerikaner med investeringsrådgivning, banktjänster och andra tjänster. Företaget arbetar för närvarande med 5 miljoner kunder och förvaltar 2,5 miljarder dollar. Enligt rapporter från Bloomber kan företaget välja att gå samman med en SPAC eller gå till börs genom en traditionell börsintroduktion. Brandon King, VD och medgrundare av Stash sa att företaget får råd av Goldman Sachs som ständigt utvärderar marknaden för att avgöra vilken den bästa strategin för att bli börsnoterad. Han bekräftade inte vad företaget har för planer.
Funktionsbild: Företagsfoto skapat av rawpixel.com - www.freepik.com
Källor:
1. feb 2021, T. Huddleston, "What is a SPAC? Explaining one of Wall Streets hetaste trender", CNBC, [tillgänglig online] tillgänglig från: https://www.cnbc.com/2021/01/30/what -is-a-spac.html [tillträde maj 2021]
2 maj 2021, " FinTech Unicorn Stash Considers Ways To Go Public", PYMNTS, [tillgänglig online] tillgänglig från: https://www.pymnts.com/news/ipo/2021/fintech-unicorn-stash-considers-going -public/ [tillgänglig maj 2021]
3 maj 2021, L. Beltran, "Acorns Is the Latest Fintech to Sell to a SPAC", Barrons, [tillgänglig online] tillgänglig från: https://www.barrons.com/articles/acorns-fintech-spac-merger -51622127970 [tillträde maj 2021]