L'application d'investissement et d'épargne Acorns prévoit d'entrer en bourse en fusionnant avec la société SPAC Pioneer. La licorne Fintech Stash envisage également des options pour une offre publique et pourrait choisir de fusionner avec la société SPAC. On observe une tendance croissante parmi les start-ups technologiques qui choisissent d'entrer en bourse via des fusions SPAC plutôt que des introductions en bourse traditionnelles.
Qu'est-ce qu'un SPAC ?
SPAC est l'acronyme de Special Purpose Acquisition Company. Les SPAC sont des sociétés écrans qui n'ont pas de business plan ou de modèle propre. La société est créée par des investisseurs dans le seul but d'entrer en bourse via une introduction en bourse et de lever des fonds dans le but d'acquérir éventuellement une autre société. De cette façon, une start-up n'a pas besoin de faire une offre publique, lorsqu'elle fusionne avec une SPAC, la société combinée sera déjà cotée. Les SPAC sont également connues sous le nom de sociétés à chèque en blanc et existent depuis les années 90. Elles avaient une très mauvaise réputation et n'étaient pas considérées comme un bon moyen d'entrer en bourse. Récemment, les SPAC ont fait leur retour et sont devenues un choix légitime pour les start-ups qui cherchent à entrer en bourse. Virgin Galactic, Draftkings et Opendoor sont quelques exemples d'entreprises qui ont choisi d'entrer en bourse en fusionnant avec une société à chèque en blanc.
Voir aussi : Quel est le rôle de la Fintech dans la gestion de patrimoine ?
Fusion d'Acorns avec Pioneer Merger
Lancée en 2014, Acorns est une plateforme qui permet à ses clients de mettre de côté et d'investir de petites sommes d'argent dans des fonds négociés en bourse proposés par des gestionnaires d'actifs comme Vanguard et BlackRock. La société compte 4 millions d'abonnés, un chiffre qu'elle espère porter à 10 millions d'ici 2025. Jusqu'à présent, Acorns a levé 207 millions de dollars d'investissements auprès d'investisseurs tels que PayPal, DST Global, Rakuten et d'autres. Acorns entrera en bourse en fusionnant avec la société de chèques en blanc Pioneer Merger et sera cotée en bourse d'ici le second semestre de l'année. Pour l'opération, Acorns a été valorisée à 2,2 milliards de dollars. Une fois l'opération finalisée, Acorns aura 450 millions de dollars à son bilan. Elle sera cotée au Nasdaq sous le symbole OAKS.
Les actionnaires actuels d’Acorns, dont sa direction, détiendront une majorité de la société nouvellement fusionnée. Dans un communiqué, le PDG d’Acorns, Noah Kerner, a déclaré : « L’introduction en bourse contribuera à valoriser notre histoire, à faire découvrir à un plus grand nombre de personnes le pouvoir de la capitalisation et du bien-être financier, et à faire découvrir la littératie financière au grand public », a déclaré M. Kerner, ajoutant que son équipe continuerait à diriger Acorns.
Stash envisage d'entrer en bourse
Contrairement à Acorns, Stash n'a pas encore finalisé la manière dont elle va entrer en bourse, mais envisage plusieurs options. Stash fournit aux Américains les moins fortunés des conseils en investissement, des services bancaires et d'autres services. La société travaille actuellement avec 5 millions de clients et gère 2,5 milliards de dollars. Selon un rapport de Bloomber, la société pourrait choisir de fusionner avec une SPAC ou d'entrer en bourse via une introduction en bourse traditionnelle. Brandon King, PDG et cofondateur de Stash, a déclaré que la société est conseillée par Goldman Sachs qui évalue en permanence le marché pour déterminer quelle serait la meilleure stratégie pour entrer en bourse. Il n'a pas confirmé les plans de la société.
Image principale : Photo d'entreprise créée par rawpixel.com - www.freepik.com
Sources:
1. Fév 2021, T. Huddleston, « Qu'est-ce qu'un SPAC ? Explication de l'une des tendances les plus en vogue de Wall Street », CNBC, [disponible en ligne] disponible à l'adresse : https://www.cnbc.com/2021/01/30/what-is-a-spac.html [consulté en mai 2021]
2 mai 2021, « FinTech Unicorn Stash Considers Ways To Go Public », PYMNTS, [disponible en ligne] disponible sur : https://www.pymnts.com/news/ipo/2021/fintech-unicorn-stash-considers-going-public/ [consulté en mai 2021]
3 mai 2021, L. Beltran, « Acorns Is the Latest Fintech to Sell to a SPAC », Barrons, [disponible en ligne] disponible sur : https://www.barrons.com/articles/acorns-fintech-spac-merger-51622127970 [consulté en mai 2021]