Öppen, inbäddad, modulär och på en plattform: Möjligheterna med Banking as a Service

Bankverksamhet som plattform, öppen bankverksamhet, embedded finance, modulär bankverksamhet, modulär bankverksamhet. Det finns flytande ord i ett dynamiskt område. En annan fras, Banking as a Service, underbygger och förenar generellt detta område (BaaS).

Det är ganska värdefullt. Till och med en konservativ prognose, som utesluter icke-traditionella banktjänster såsom kassalån och kundgodkända betalningsinitieringstjänster, uppskattar att den totala BaaS-inkomsten skulle öka från 1,7 miljarder USD 2021 till över 17,3 miljarder USD 2026 .

Med tanke på utbudet av finansiella tjänster utanför kärnbanksverksamheten, såsom investeringar och försäkringar, ökar denna förutsägelse på tiotals miljarder dollar lätt till hundratals miljarder.

Men terminologikombinationen kan behöva vara mer exakt. Leverantörer och distributörer av BaaS, såsom banker och finansteknikföretag (fintech), kan ha nytta av mer nyanserade skillnader för att maximera BaaS framtidsutsikter. En mer nyanserad förståelse tillåter ett mer medvetet tillvägagångssätt som kan anpassas till tillväxten av BaaS via dess olika terminologiska skepnader.

BaaS har expanderat på grund av applikationsprogrammeringsgränssnitt (API) som gör det möjligt för banker att snabbt interagera med tredje part för att leverera finansiella tjänster för mer enhetliga konsumentupplevelser. För närvarande är API-anslutningar mestadels begränsade till yngre företag utvecklade med ett API-perspektiv, men mer konsumentinriktade varumärken inom flera sektorer kommer att använda API:er i framtiden.

Läs mer: Varför containersäkerhet är viktigt för ditt företag

Eftersom "API först" ersätter "digitalt först" som samlingsropet kommer en spridning av BaaS att följa. Redan 85 procent av toppcheferna säger sig ha implementerat eller planerar att implementera BaaS.

Vissa företag kan anta detta som leverantörer eller distributörer, medan andra kommer att implementera det som mottagare som kontrollerar förbindelsen med slutkunden. En lösning av missförståndet i utrymmet kommer att vara avgörande för alla.

Open Banking as a Service

En kortfattad definition av öppen bankverksamhet är auktoriserad frigivning av kontodata och tjänster via API:er. Som jämförelse är BaaS den API-baserade versionen av bankfunktioner. Så är dock inte fallet, och bättre kunskap är avgörande för att utveckla en konkurrenskraftig BaaS-produkt.

Open banking involverar betalningar på flera platser, inklusive EU, där det uppdaterade betaltjänstdirektivet (PSD2) gav open banking sin första tillsynsmyndighet. Enligt en nyligen genomförd Mastercard-undersökning valde tre gånger så många kunder globalt att göra en betalning utöver att få skräddarsydda finansiella insikter som ett bra användningsfall för öppen bankverksamhet. Men förutom öppna banktjänster är betalningar en del av BaaS-stacken.

Integrering av finans

BaaS är ett trendigt begrepp inom "as a service"-rörelsen; principen är dock inte ny. För över ett decennium sedan var white-label-samarbeten mellan konventionella banker och etablerade butiker, bilhandlare eller flygbolagsmärken ovanliga och svåra att genomföra. Allt detta förändrades när API:er födde inbäddad finansiering.

Embedded finance innehåller funktioner som tillhandahålls genom BaaS som finansiella varor inom kundresor. En ny undersökning visar att över två tredjedelar (64 %) av amerikanska kunder i åldern 21 till 41 är intresserade av att skaffa finansiella varor via icke-finansiella företag.

Initiala BaaS-samarbeten bestod av banker och API-första fintech-företag, som, när de integrerades, kunde tillhandahålla uppgraderade finansiella tjänster mer effektivt. Nyligen skördar API-första teknikföretag utanför finanssektorn, såsom e-handelsplattformar och samåkningsapplikationer, frukterna av integrerad finansiering. Framtida företag som implementerar API-baserade affärsmodeller kan vara berättigade att delta i dessa avtal.

Läs mer: Skalbar framgång med en lågkodsmetod inom bankverksamhet

Ladda ner Mastercards whitepaper för att lära dig mer om möjligheterna med Banking API as a Service endast på Whitepapers Online.